大成景旭纯债债券:更新招募说明书摘要(2018年第2期

  大成景旭纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会2013年4月

  23日证监许可【2013】365号文核准募集,基金合同于2013年7月23日正式生效。

  基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会

  核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明中国证监会对本基金的价值和收益做

  本基金为债券型基金产品,属证券投资基金中的低风险收益品种,其预期风险与预期

  基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但

  不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未

  来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。投资

  本更新的招募说明书所载内容截止日为2018年7月23日(其中人员变动信息以公告日为

  准),有关财务数据和基金净值表现截止日为2018年6月30日,本报告中所列财务数据未经

  股权结构:公司股东为中泰信托有限责任公司(持股比例50%)、中国银河投资管理

  有限公司(持股比例25%)、光大证券股份有限公司(持股比例25%)三家公司。

  刘卓先生,董事长,工学学士。曾任职于共青团哈尔滨市委、哈尔滨银行股份有限公

  司、中泰信托有限责任公司;2007年6月,任哈尔滨银行股份有限公司执行董事;

  2008年8月,任哈尔滨银行股份有限公司董事会秘书;2012年4月,任哈尔滨银行股份有

  限公司副董事长;2012年11月至今,任中泰信托有限责任公司监事会主席。2014年

  靳天鹏先生,副董事长,国际法学硕士。1991年7月至1993年2月,任职于共青团

  河南省委;1993年3月至12月,任职于深圳市国际经济与法律咨询公司;1994年1月至

  6月,任职于深圳市蛇口律师事务所;1994年7月至1997年4月,任职于蛇口招商港务股

  份有限公司;1997年5月至2015年1月,先后任光大证券有限责任公司南方总部研究部

  研究员,南方总部机构管理部副总经理,光大证券股份有限公司债券业务部总经理助理,

  资产管理总部投资部副总经理(主持工作),法律合规部副总经理,零售交易业务总部副

  总经理;2014年10月,任大成基金管理有限公司公司董事;2015年1月起任大成基金管

  罗登攀先生,董事、总经理,耶鲁大学经济学博士。具注册金融分析师(CFA)、金融

  风险管理师(FRM)资格,国家“千人计划”专家。曾任毕马威(KPMG)法律诉讼部资

  深咨询师、金融部资深咨询师,以及SLCG证券诉讼和咨询公司合伙人;2009年至

  2012年,任中国证券监督管理委员会规划委专家顾问委员,机构部创新处负责人;

  2013年2月至2014年10月,任中信并购基金管理有限公司董事总经理,执委会委员。

  2014年11月26日起任大成基金管理有限公司总经理。2015年3月起兼任大成国际资产管

  周雄先生,董事,金融学博士,北京大学光华管理学院高级管理人员工商管理硕士

  (EMBA),上海市黄浦区政协委员。1987年8月至1993年4月,任厦门大学财经系教

  师;1993年4月至1996年8月,任华夏证券有限公司厦门分公司经理;1996年8月至

  1999年2月,任人民日报社事业发展局企业管理处副处长;1999年2月至2018年2月任

  职于中泰信托有限责任公司,历任副总裁、总裁,现为中泰信托有限责任公司董事。

  孙学林先生,董事,硕士研究生。具注册会计师、注册资产评估师资格。现任中国银

  河投资管理有限公司党委委员、总裁助理,兼任投资二部总经理兼行政负责人、投资决策

  委员会副主任。2012年6月起,兼任镇江银河创业投资有限公司总经理、投资决策委员会

  黄隽女士,独立董事,经济学博士。现任中国人民大学经济学院教授、博士生导师,

  叶林先生,独立董事,法学博士。现任中国人民大学法学院教授、民商法教研室主任,

  博士研究生导师、国家社会科学重点基地中国民商事法律科学研究中心兼职教授。

  吉敏女士,独立董事,金融学博士,现任东北财经大学讲师,教研室主任,东北财经

  大学金融学国家级教学团队成员,东北财经大学开发金融研究中心助理研究员,主要从事

  金融业产业组织结构、银行业竞争方面的研究。参与两项国家自然科学基金、三项国家社

  科基金、三项教育部人文社会科学一般项目、多项省级创新团队项目,并负责撰写项目总

  金李先生,独立董事,博士。现任英国牛津大学商学院终身教职正教授(博士生导师)

  和北京大学光华管理学院讲席教授(博士生导师),金融系联合系主任,院长助理,北京

  大学国家金融研究中心主任。曾在美国哈佛大学商学院任教十多年,并兼任哈佛大学费正

  许国平先生,监事会主席,中国人民大学国民经济学博士。1987年至2004年先后任

  中国人民银行国际司处长,东京代表处代表,研究局调研员,金融稳定局体改处处长;

  2005年6月至2008年1月任中央汇金投资有限责任公司建行股权管理部主任;2005年

  8月至2016年11月任中国银河金融控股有限责任公司董事、副总经理、党委委员;

  2007年2月至2016年11月任中国银河投资管理有限公司董事长、总裁、党委书记;

  2010年6月至2014年3月兼任北京银河吉星创业投资有限责任公司董事长;2007年1月

  至2015年6月任中国银河证券股份有限公司董事;2014年1月至2017年6月任银河基金

  管理有限公司党委书记;2014年3月至2018年1月任银河基金管理有限公司董事长(至

  2017年11月)及法定代表人;2018年3月加入大成基金管理有限公司,任监事会主席。

  蒋卫强先生,职工监事,经济学硕士。1997年7月至1998年10月任杭州益和电脑公

  司开发部软件工程师。1998年10月至1999年8月任杭州新利电子技术有限公司电子商务

  部高级程序员。1999年8月加入大成基金管理有限公司,历任信息技术部系统开发员、金

  融工程部高级工程师、监察稽核部总监助理、信息技术部副总监、风险管理部副总监、风

  吴萍女士,职工监事,文学学士,中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于中国农

  业银行深圳分行、日本三和银行深圳分行、普华永道会计师事务所深圳分所。2010年6月

  加入大成基金管理有限公司,历任计划财务部高级会计师、总监助理,现任计划财务部副

  肖剑先生,副总经理,哈佛大学公共管理硕士。曾任深圳市南山区委(政府)办公室

  副主任,深圳市广聚能源股份有限公司副总经理兼广聚投资控股公司执行董事、总经理,

  深圳市人民政府国有资产监督管理委员会副处长、处长。2014年11月加入大成基金管理

  温智敏先生,副总经理,哈佛大学法学博士。曾任职于美国Hunton&Williams国际律

  师事务所纽约州执业律师。中银国际投行业务副总裁,香港三山投资公司董事总经理,标

  准银行亚洲有限公司董事总经理兼中国投行业务主管。2015年4月加入大成基金管理有限

  公司,任首席战略官,2015年8月起任公司副总经理。2016年10月起兼任大成国际资产

  周立新先生,副总经理,大学本科学历。曾任新疆精河县党委办公室机要员、新疆精

  河县团委副书记、新疆精河县人民政府体改委副主任、新疆精河县八家户农场党委书记、

  新疆博尔塔拉蒙古自治州团委副书记及少工委主任、江苏省铁路发展股份有限公司办公室

  主任、江苏省铁路发展股份有限公司控股企业及江苏省铁路实业集团有限公司控股企业负

  责人、中国华闻投资控股有限公司燃气战略管理部项目经理。2005年1月加入大成基金管

  理有限公司,历任客户服务中心总监助理、市场部副总经理、上海分公司副总经理、客户

  服务部总监兼上海分公司总经理、公司助理总经理,2015年8月起任公司副总经理。

  谭晓冈先生,副总经理,哈佛大学公共行政管理硕士。曾任财政部世界银行司科长,

  世界银行中国执基办技术顾问,财政部办公厅处长,全国社保基金理事会办公厅处长、海

  外投资部副主任。2016年7月加入大成基金管理有限公司,2017年2月起任公司副总经理。

  姚余栋先生,副总经理,英国剑桥大学经济学博士。曾任职于原国家经贸委企业司、

  美国花旗银行伦敦分行。曾任世界银行咨询顾问,国际货币基金组织国际资本市场部和非

  洲部经济学家,原黑龙江省招商局副局长,黑龙江省商务厅副厅长,中国人民银行货币政

  策二司副巡视员,中国人民银行货币政策司副司长,中国人民银行金融研究所所长。

  2016年9月加入大成基金管理有限公司,任首席经济学家,2017年2月起任公司副总经理。

  陈翔凯先生,副总经理,香港中文大学工商管理硕士。曾任职于广发证券海南分公司,

  平安保险集团公司。曾任华安财产保险有限公司高级投资经理,国投瑞银基金管理有限公

  司固定收益部总监,招商证券资产管理有限公司副总经理。2016年11月加入大成基金管

  赵冰女士,督察长,清华大学工商管理硕士。曾供职于中国证券业协会资格管理部、

  专业联络部、基金公司会员部,曾任中国证券业协会分析师委员会委员、基金销售专业委

  员会委员。曾参与基金业协会筹备组的筹备工作。曾先后任中国证券投资基金业协会投教

  与媒体公关部负责人、理财及服务机构部负责人。2017年7月加入大成基金管理有限公司,

  陈会荣:经济学学士。证券从业年限11年。2007年10月加入大成基金管理有限公司,

  历任基金运营部基金助理会计师、基金运营部登记清算主管、固定收益总部助理研究员、

  固定收益总部基金经理助理、固定收益总部基金经理。2016年8月6日起任大成景穗灵活

  配置混合型证券投资基金基金经理,2016年8月6日起任大成丰财宝货币市场基金基金经

  理,2016年9月6日起任大成恒丰宝货币市场基金基金经理。2016年11月2日起任大成

  惠利纯债债券型证券投资基金、大成惠益纯债债券型证券投资基金基金经理,2017年3月

  1日起任大成惠祥定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理。2017年3月22日起担任大

  成月添利理财债券型证券投资基金、大成慧成货币市场基金和大成景旭纯债债券型证券投

  资基金基金经理。2018年3月14日起担任大成月月盈短期理财债券型证券投资基金、大

  方孝成:经济学硕士。证券从业年限12年。2000年7月至2001年12月任新华社参

  部分析师;2006年1月至2009年1月任大公国际资信评估有限公司金融机构部副总经理;

  2009年2月至2011年1月任合众人寿保险股份有限公司风险管理部信用评级室主任;

  2011年2月至2015年9月任合众资产管理股份有限公司固定收益投资部投资经理;

  2015年9月至2017年7月任光大永明资产管理股份有限公司固定收益投资部执行总经理。

  2017年7月加入大成基金管理有限公司,2017年11月8日起任大成景旭纯债债券型证券

  投资基金基金经理。2018年1月23日起任大成现金增利货币市场基金基金经理。2018年

  3月23日起任大成慧成货币市场基金基金经理。2018年8月28日起任大成惠利纯债债券

  公司固定收益投资决策委员会由5名成员组成,设固定收益投资决策委员会主席1名,

  陈翔凯,公司副总经理,固定收益投资决策委员会主席;王立,基金经理,固定收益

  总部总监,固定收益投资决策委员会委员;谢民,交易管理部副总监,固定收益投资决策

  委员会委员;陈会荣,基金经理,固定收益投资决策委员会委员;方孝成,基金经理,固

  截至2018年6月,中国工商银行资产托管部共有员工212人,平均年龄33岁,

  95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。

  作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服务以

  来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规

  范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格履行资产托管人职责,为境内外

  广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务,展现优异

  的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投

  资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII资产、

  QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商

  业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类

  齐全的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,可以为各类

  客户提供个性化的托管服务。截至2018年6月,中国工商银行共托管证券投资基金874只。

  自2003年以来,本行连续十五年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港

  《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒

  体评选的61项最佳托管银行大奖;是获得奖项最多的国内托管银行,优良的服务品质获得

  中国工商银行资产托管部自成立以来,各项业务飞速发展,始终保持在资产托管行业

  的优势地位。这些成绩的取得,是与资产托管部“一手抓业务拓展,一手抓内控建设”的做

  法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作,在积极拓展各项托管

  业务的同时,把加强风险防范和控制的力度,精心培育内控文化,完善风险控制机制,强

  化业务项目全过程风险管理作为重要工作来做。2005、2007、2009、2010、2011、2012、

  2013、2014、2015、2016、2017共十一次顺利通过评估组织内部控制和安全措施最权威的

  ISAE3402审阅,获得无保留意见的控制及有效性报告。充分表明独立第三方对我行托管服

  务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可,也证明中国工商银行托管服务

  的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨,达到国际先进水平。目前,ISAE3402审阅

  保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则,强化和建立守法经营、规

  范运作的经营思想和经营风格,形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体

  系;防范和化解经营风险,保证托管资产的安全完整;维护持有人的权益;保障资产托管

  中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门(内

  控合规部、内部审计局)、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共同组成。

  总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策,对各业务部门风险控制工作进行指导、监

  督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处,配备专职稽核监察人

  员,在总经理的直接领导下,依照有关法律规章,对业务的运行独立行使稽核监察职权。

  (1)合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求,并贯穿于

  (2)完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约;

  监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节,覆盖所有的部门、岗位和人员。

  (3)及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录;按照“内控优

  (4)审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险,审慎经营,保证基金资产和其他

  (5)有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善,

  (6)独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门;直接操作人员和控制人员必

  须相对独立,适当分离;内控制度的检查、评价部门必须独立于内控制度的制定和执行部

  (1)严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离,建立了明确的岗位职

  责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度,并采取

  了良好的防火墙隔离制度,能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理独

  (2)高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定者

  和管理者,要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况,以检查资产托管部在实现内

  部控制目标方面的进展,并根据检查情况提出内部控制措施,督促职能管理部门改进。

  (3)人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制,建立“自控防线”、“互控防线”、

  “监控防线”三道控制防线,健全绩效考核和激励机制,树立“以人为本”的内控文化,增强

  员工的责任心和荣誉感,培育团队精神和核心竞争力。并通过进行定期、定向的业务与职

  (4)经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、

  处理各项事务,从而有效地控制和配置组织资源,达到资源利用和效益最大化目的。

  (5)内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理,

  定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控,指导业务部门进行风险识别、评估,制

  (6)数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线路

  (7)应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心,制定了基于数据、应

  用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案,并组织员工定期演练。为使演练更加接

  近实战,资产托管部不断提高演练标准,从最初的按照预订时间演练发展到现在的“随机演

  练”。从演练结果看,资产托管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。

  (1)资产托管部内部设置专职稽核监察部门,配备专职稽核监察人员,在总经理的直

  接领导下,依照有关法律规章,全面贯彻落实全程监控思想,确保资产托管业务健康、稳

  (2)完善组织结构,实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工

  的共同参与,只有这样,风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施全员风险

  管理,将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位,每位员工对自己岗位职责范围内

  的风险负责,通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构,形成不同部门、不同

  (3)建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设,一贯坚持把风险防范

  和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力,资产托管部

  已经建立了一整套内部风险控制制度,包括:岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、

  信息披露制度等,覆盖所有部门和岗位,渗透各项业务过程,形成各个业务环节之间的相

  (4)内部风险控制始终是托管部工作重点之一,保持与业务发展同等地位。资产托管

  业务是商业银行新兴的中间业务,资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作,一直将

  建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业

  务的快速发展,新问题、新情况不断出现,资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同

  根据《基金法》、基金合同、托管协议和有关基金法规的规定,基金托管人对基金的

  投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金参与银行间债券市场、

  基金资产净值的计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基

  金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核

  基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议或有关基金法

  律法规规定的行为,应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正,基金管理人收到通知后

  应及时核对,并以书面形式对基金托管人发出回函确认。在限期内,基金托管人有权随时

  对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未

  基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应立即报告中国证监会,同时通知基金

  注册地址:青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层(1507-1510室)

  注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元

  注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号5楼01、02、03室

  办公地址:上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906

  办公地址:北京市朝阳区东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层3001室

  注册地址:上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室(上海泰和经济

  注册地址:湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城(一期)第7栋

  办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203

  注册地址:郑州市郑东新区东风东路东、康宁街北6号楼6楼602、603房间

  办公地址:郑州市郑东新区东风东路东、康宁街北6号楼6楼602、603房间

  注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入住深圳市前海商务秘

  办公地址:深圳市南山区海德三路海岸大厦东座1115室,1116室及1307室

  注册地址:深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元

  本基金为纯债基金,管理人主要通过分析影响债券市场的各类要素,对债券组合的平

  均久期、期限结构、类属品种进行有效配置,力争为投资人提供长期稳定的投资回报。

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国

  债、央行票据、金融债、政府机构债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融

  资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债券、中小企业私募债券、可分离交易可转

  债中的纯债部分、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、等

  固定收益类金融工具以及现金、法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但

  本基金不直接在二级市场买入股票、权证、可转债,也不参与一级市场的新股、可转

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,

  基金的投资组合比例为:本基金对债券资产的投资比例合计不低于基金资产的80%;

  现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券

  本基金将有效结合“自上而下”的资产配置策略以及“自下而上”的债券精选策略,

  在综合判断宏观经济基本面、证券市场走势等宏观因素的基础上,灵活配置基金资产在各

  类资产之间的配置比例,并通过严谨的信用分析以及对券种收益水平、流动性的客观判断,

  本基金将密切关注经济运行趋势,把握领先指标,预测未来走势,深入分析国家推行

  的财政与货币政策对未来宏观经济运行以及投资环境的影响,据此预测利率趋势和债券市

  确定目标久期后,本基金将根据宏观经济、市场利率、债券供求等因素的深入分析,

  预测各类属资产预期风险及收益情况,确定债券组合资产在利率品种、信用品种等资产之

  ①信用风险控制。本基金拟投资的每支信用债券必需经过公司内部债券信用评级系统

  进行评级,符合基金所对应的内部评级规定的信用债方可进行投资,以事前防范和控制信

  ②信用利差策略。伴随经济周期的波动,在经济周期的不同阶段,信用利差通常会缩

  小或扩大,通过对经济周期前瞻性的判断,把握利差的变动会带来投资机会。同时,本基

  金将积极关注信用产品发行人资信水平和评级调整带来的利差机会,选择评级有上调可能

  的信用债,以获取因利差下降带来的价差收益。本基金还将研究各期限信用债利差的历史

  水平、和相同期限但不同信用评级债券的相对利差水平,发掘偏离均值较多、相对利差可

  4、骑乘策略当市场利率期限结构向上倾斜并且相对较陡时,投资并持有债券一段时

  间,随着时间推移,债券剩余年限减少,市场同样年限的债券收益率较低,这时将债券按

  市场价格出售,投资者除了获得债券利息以外,还可以获得资本利得。在多数情况下,这

  5、杠杆放大策略杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用回购等方式融入低成

  本资金,并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。

  6、换券策略综合考虑利率期限结构、流动性、税收、信用级别等因素对债券进行定

  价,以此为基础,在类属相近的债券中,选择买入相对被低估的债券,卖出相对被高估的

  债券,进行换券操作。或在不同的市场对期限相近的同类产品进行换券,获取风险特征相

  本基金将根据对宏观经济的研究,前瞻性判断经济周期,调整组合汇总中小企业私募

  债的配置比例。同时,重点考虑个券的风险收益水平,综合考虑个券的信用等级(如有)、

  期限、流动性、息票率、提前偿还和赎回等因素,结合债券发行基本面情况,重点选择信

  用风险相对较低、信用利差收益相对较大、或预期信用质量将改善的中小企业私募债。

  基金在控制信用风险的基础上,对中小企业私募债投资,主要采取分散投资,控制个

  债持有比例。同时,紧密跟踪研究发债企业的基本面情况变化,灵活调整投资策略,控制

  本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变

  化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化,并通过研究标的证券发行条款,预测提前

  偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。在严格控制风险的情况下,结合信用研究

  和流动性管理,选择风险调整后收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。

  中债综合指数是中央国债登记结算公司于2007年11月发布的反映中国债券市场价格

  变动趋势的综合型指数,基期为2002年1月4日。其样本债券涵盖了在银行间债券市场交

  易的绝大多数债券以及在交易所交易的部分债券,除了美元债、资产支持债和部分交易所

  债券以外,其他所有债券都纳入样本债券范围。样本债券剩余期限更为多样,涵盖了包括

  一年期以下在内的各种债券剩余期限。由于该指数的代表性更广,因此适合作为固定收益

  如果上述基准指数停止计算编制或更改名称,或者今后法律法规发生变化,或市场出

  现更合适、更权威的比较基准,并且更接近本基金风格时,经基金托管人同意,本基金管

  理人在履行适当程序之后,可选用新的比较基准,并将及时公告。上述变更业绩比较基准

  本基金为较低风险、较低收益的债券型基金产品,其风险收益水平高于货币市场基金,

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

  基金托管人中国工商银行根据基金合同规定,于2018年7月27日复核了本报告中的

  财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述

  或者重大遗漏。本投资组合报告所载数据取自大成景旭纯债债券型证券投资基金2018年

  6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  (1)本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查,或在报告编

  (2)本基金不直接在二级市场买入股票、权证、可转债,也不参与一级市场的新股、可

  转债申购或增发新股,本基金无备选股票库,无投资于超出基金合同规定备选股票库之外

  (二)自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动

  注:本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合

  比例符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

  10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

  上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格确定,法律

  在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下:

  基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指

  令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理

  在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下:

  基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指

  令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管

  本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费将专门用于本基

  在通常情况下,销售服务费按前一日基金资产净值的0.4%年费率计提。计算方法如下:

  销售服务费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划

  付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给销售

  4、上述“一、基金费用的种类中第3-8项费用”,根据有关法规及相应协议规定,

  1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

  (四)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率

  和基金销售服务费率。降低基金管理费率、基金托管费率和销售服务费率,无须召开基金

  份额持有人大会。基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体和基

  本更新的招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办

  法》、《流动性风险管理规定》及其他有关法律法规的要求,对2018年3月9日公布的

  《大成景旭纯债债券型证券投资基金更新招募说明书(2018年1期)》进行了补充和更新,