年报]大成产业:2015年年度报告摘要

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年3月24日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

  本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

  本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

  3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:本基金于2014年12月26日转型,按基金合同规定,基金管理人应当自基金转型之日起6

  个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日,本基金的各项投资比例已达到

  3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  注:自2014年12月26日(基金合同生效日) 以来,本基金仅具有两年的利润收益分配情况可

  大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准,于1999年4月12日正

  式成立,是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一,注册资本为2亿元人民币,注册

  地为深圳。目前公司由四家股东组成,分别为中泰信托有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公

  司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2015年12月31

  日,本基金管理人共管理5只ETF及1只ETF联接基金:大成中证100交易型开放式指数证券投

  资基金、深证成长40交易型开放式指数证券投资基金及大成深证成长40交易型开放式指数证券

  投资基金联接基金、中证500深市交易型开放式指数证券投资基金、中证500沪市交易型开放式

  指数证券投资基金、大成深证成份交易型开放式指数证券投资基金,2只QDII基金:大成标普500

  等权重指数证券投资基金、大成纳斯达克100指数证券投资基金及55只开放式证券投资基金:大

  成景丰债券型证券投资基金(LOF)、大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹

  稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深

  300指数证券投资基金、大成财富管理2020生命周期证券投资基金、大成积极成长混合型证券投

  资基金、大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)、大成景阳领先混合型证券投资基金、大成强化

  收益定期开放债券型证券投资基金、大成策略回报混合型证券投资基金、大成行业轮动混合型证

  券投资基金、大成中证红利指数证券投资基金、大成核心双动力混合型证券投资基金、大成竞争

  优势混合型证券投资基金、大成景恒保本混合型证券投资基金、大成内需增长混合型证券投资基

  金、大成可转债增强债券型证券投资基金、大成消费主题混合型证券投资基金、大成新锐产业混

  合型证券投资基金、大成优选混合型证券投资基金(LOF)、大成月添利理财债券型证券投资基金、

  大成现金增利货币市场证券投资基金、大成月月盈短期理财债券型证券投资基金、大成现金宝场

  内实时申赎货币市场基金、大成景安短融债券型证券投资基金、大成景兴信用债债券型证券投资

  基金、大成景旭纯债债券型证券投资基金、大成景祥分级债券型证券投资基金、大成信用增利一

  年定期开放债券型证券投资基金、大成健康产业混合型证券投资基金、大成中小盘混合型证券投

  资基金(LOF)、大成灵活配置混合型证券投资基金、大成丰财宝货币市场基金、大成景益平稳收

  益混合型证券投资基金、大成添利宝货币市场基金、大成景利混合型证券投资基金、大成产业升

  级股票型证券投资基金(LOF)、大成高新技术产业股票型证券投资基金、大成景秀灵活配置混合

  型证券投资基金、大成互联网思维混合型证券投资基金、大成景明灵活配置混合型证券投资基金、

  大成景穗灵活配置混合型证券投资基金、大成景鹏灵活配置混合型证券投资基金、大成景源灵活

  配置混合型证券投资基金、大成睿景灵活配置混合型证券投资基金、大成景裕灵活配置混合型证

  券投资基金、大成中证互联网金融指数分级证券投资基金、大成正向回报灵活配置混合型证券投

  资基金、大成恒丰宝货币市场基金、大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金、大成景沛灵

  注:1、王文祥先生已于2016年1月11日离任本基金基金经理职务。上述事项已按法规要求及公

  3、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成产业升级股票型

  证券投资基金(LOF)基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成产业升级股

  票型证券投资基金(LOF)的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关

  法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金

  财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合

  规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、

  勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基

  根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,基金管理人制订了《大成基

  金管理有限公司公平交易制度》及《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。基金管理

  人旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管

  理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各

  个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实

  时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理

  报告期内,基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和

  工具,对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价

  差进行分析。分析结果表明:债券交易同向交易频率较低;股票同向交易溢价率较大主要来源于

  市场因素(如个股当日价格振幅较高)及组合经理交易时机选择,即投资组合成交时间不一致以

  及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大,但结合交易价差专项统计分

  报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交

  易存在 130 笔同日反向交易,原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指

  数型投资组合之间存在股票同日反向交易,参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交

  易量超过该股当日成交量5%的仅有 1 笔,原因为投资策略需要;主动投资组合间债券交易存在 8

  笔同日反向交易,原因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交

  2015年,市场经历了大幅波动,本基金收益率40.37%,同期基金基准涨幅7.37%;最大回撤达到

  回顾2015年的市场,有别于历史,差异源于“杠杆”。以此角度,市场经历了四个阶段:第一阶

  段:赚钱效应积累阶段。转型预期驱动居民资产再配置,股价上涨,期间市场上涨。这个阶段从

  年初到2月16日,两融余额基本徘徊在万亿附近。第二阶段:赚钱效应驱动杠杆缓慢提升阶段。

  风险偏好持续提升,杠杆工具助推权益类资产价格快速上涨。这一过程从2.17号开始到6月18

  日结束。期间两融余额平均每周净增长679.70亿元,最高达到22730亿元。第三阶段:刚性去杠

  杆阶段。自6月18日开始,8月27日结束。刚性去杠杆和风险偏好收缩间形成恶性循环,最终

  导致流动性枯竭式的股价快速下跌,约49个交易日,两融余额下降到10775亿元,降幅达到

  52.60%,回到年初水平。第四阶段:自我修复阶段。8月27日之后,去杠杆策略由刚性转变为柔

  在6月18日之前,基金采取了积极的操作策略,配置上基本以高beta品种为主。

  第三阶段初期以低仓位应对,而自7月3日开始,积极参与到做多力量之中,基金净值也取得了

  较大幅度的反弹。但遗憾的是在8月20日-26日第二轮刚性去杠杆中对政策取向判断失误,未能

  总的来讲,首先,感谢股灾中,机构和个人持有人对本基金管理人的充分信任,使得在应对市

  场剧烈波动的过程中有了更大的操作空间。也为在股灾中受到损失的持有人表示诚挚的歉意。其

  次,在试图取得更大超额收益的过程中,将进一步注重对回撤的控制。最后,本人将以积极勤勉

  截止本报告期末,本基金份额资产净值为1.467元,本报告期基金份额净值增长率为40.37%,

  2016年,在“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”的政策目标下,不低估供给侧改

  革的决心,也不忽视需求端适度管理的作用。以求在窗口期积极抓住机会,在非窗口期有效防守。

  从组合角度,更倾向于均衡配置。在估值合理的范围内选择代表中国未来的行业或方向,比如民

  参军、新兴消费、云计算、智慧物流等;在估值合理的条件下阶段性参与价格敏感型周期品行业

  本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会,公司估值委员会主要负责估

  值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定

  收益总部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、专户投资部指定人员组成。公司估值委员会

  的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历,估值委员会成员中包括两名投资组合经

  股票投资部、研究部、固定收益总部、风险管理部和专户投资部负责关注相关投资品种的动

  态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大

  变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调

  整的投资品种;提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值

  定价与计量;定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用;基金运营部负责日常的基金

  资产的估值业务,执行基金估值政策,并负责与托管行沟通估值调整事项;监察稽核部负责审核

  估值政策和程序的一致性,监督估值委员会工作流程中的风险控制,并负责估值调整事项的信息

  本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行,并与托管银行的估值结果核对一

  致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制,基金经理及投资经理作为估值小组成员,对

  本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感,向估值委员会提供估值参考信

  息,参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由

  本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人

  已与中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供在银行间

  同业市场交易的债券品种/在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有

  本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内已分配利润

  4,651,241.54(每十份基金份额分红0.02元),符合基金合同规定的分红比例。

  在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金

  法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—大成基金管理

  有限公司 2015 年 1 月 1 日至 2015年 12月31 日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计

  核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本托管人认为, 大成基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份

  额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的

  行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格

  本托管人认为,大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办

  法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净

  值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害

  本基金2015年年度财务报表已经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计

  师签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者欲了解本基金审计报告详细内容,应阅读年度

  7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、资产支持证券

  和私募债券除外),鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息,本基金本报告期改为采

  用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收

  根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

  知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市

  公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红

  利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

  (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股票、债券

  (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利

  (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

  20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)

  的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按

  50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得

  额,自2015年9月8日起,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的

  股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利

  收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

  (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

  注:1、中国证监会于2005年11月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。

  注:1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记结

  2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服

  注:支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提,逐日累

  注:支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累

  本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交

  7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  注:本基金截至本报告期末持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票,

  于本报告期末,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

  于本报告期末,本基金无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

  注:投资者欲了解本报告期末基金指数投资的所有股票明细,应阅读登载于大成基金管理有限公

  注:本期累计买入金额指买入成交金额(成交单价乘以成交数量),不考虑相关交易费用。

  注:本期累计卖出金额指卖出成交金额(成交单价乘以成交数量),不考虑相关交易费用。

  8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制

  8.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

  1、基金管理人于2015年1月13日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变

  更的公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会第一次会议审议通过,刘彩晖女士不再担任

  2、基金管理人于2015年1月22日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更

  的公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会第一次会议审议通过,由肖剑先生、钟鸣远先

  3、基金管理人于2015年5月5日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的

  公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会第六次会议审议通过,刘明先生不再担任公司副

  4、基金管理人于2015年5月16日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更

  的公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会第七次会议审议通过,肖冰先生不再担任公司

  5、基金管理人于2015年10月15日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更

  的公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会第十一次会议审议通过,杨春明先生不再担任

  6、基金管理人分别于2015年10月16日、10月30日发布了《大成基金管理有限公司关于

  高级管理人员变更的公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会十次会议审议通过,周立新

  本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙),

  本年度支付的审计费用为4万元整。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。

  注:根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字

  [2007]48号)的有关规定,本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。

  (三)研究实力较强,能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务;

  (四)具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件,有足够的交易和清算能力,满足各投

  租用证券公司交易单元的程序:首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价

  本报告期内退租交易单元:广发证券、国泰君安、海通证券、中投证券、光大证券、长江证券、